随着新一轮新冠肺炎疫情蔓延到东南亚诸国和中国台湾地区，全球主要半导体封测产业正面临新的挑战。

　　此次受到较大影响的东南亚诸国中，马来西亚和菲律宾是封测相对集中地，其中不乏全球封测和IDM巨头，中国大陆也有封测龙头公司近些年来在当地有所部署。

　　中国台湾地区则是真正的封测重镇，但疫情已经在竹南一带蔓延，涉及多个工厂。最先被爆出的是京元电子，后经该公司预计，目前状况下，疫情带来的人员和运转进度调整会在6月令公司产量减少30%-35%。此外还有其他大厂也正不断受到疫情的波及。

　　有业内人士向21世纪经济报道记者粗略测算，从以往全球半导体封测产能角度预估，中国台湾约占三成，中国大陆约占两成，韩国和东南亚两地分别约在一至两成比重之间，其余主要是IDM厂商的份额。

　　但这其中，封测环节自身也很复杂，受疫情影响的两地中，中国台湾承载着主要高端封测产能，东南亚则是相对中低端的封测环节。虽然合理分析，其中未受疫情影响的中国大陆具备一定高端封测能力，可能可以承接期间转移出来的一定封测需求，但其中主要厂商目前也是满载状态，并不那么容易得以调节。

　　目前在需求端，智能手机在需求调降背景下看似有所降温，但长期来说，全球缺芯状况将持续到2022年已经是不争的事实。

　　封测业受疫情侵扰

　　新冠肺炎变异毒株在这些半导体重镇正迅速蔓延开来。

　　“在过去一年间，三星和海力士等厂商也曾有确诊病例消息，但后来证明，发生在晶圆厂内的感染不会对公司整个产线带来太大影响。”前述人士称，但封测产业是在相对小的环境中密集分布着人员，是更容易被感染的环境。此外，封测完成的周期较短，但晶圆生产周期较长，因此短期内对封测厂的影响是必然的。

　　据披露，台湾此番疫情在厂区内蔓延，主要是因期间外籍移工的聚集造成，目前各个厂区也对这些移工展开了更细致的管控举措。

　　“考虑到员工成本问题，主要来自东南亚的外籍移工在台湾封测厂区中大约有1/3人员占比。”前述业内人士向记者表示，因此对于外籍移工的管理不那么容易，目前采取的禁止这类员工进入厂区和过分流动举措就十分关键。

　　京元电子的动作颇受关注，是因为其在全球封测的地位重要。据TrendForce集邦咨询最新统计，2021年第一季度内，全球前十大封测厂中，京元电子排名第八，市占率为3.7%。前述人士告诉记者，“据我了解，京元的封测产能中，联发科的占比较大，主要客户还包括英特尔、高通、英伟达、赛灵思等。”

　　据悉，东南亚的封测厂主要集中在马来西亚和菲律宾。其中，马来西亚自6月1日起实施全面行动管制，但具备高产值优势的半导体产业不受限制，据TrendForce集邦咨询调查，当地封测相关企业或产线目前仍在正常运行。

　　CINNO Research人士告诉记者，马来西亚成为封测集中地主要有两方面原因：在全球宏观环境波动下，马来西亚成为亚洲供应链转移及降低关税的重要地区之一；且马来西亚等东南亚国家人力相对充足，具有一定成本优势。

　　“目前，马来西亚针对疫情的限制性措施为期较短，且有意回避半导体产业，因此短期内对马来西亚封测产业影响有限。长期来看，在近期国际局势多变、全球卫生紧急事件严峻的影响下，厂商在未来产线选址时将进一步考虑区域过度集中带来的风险。”该机构如此指出。

　　Counterpoint Research半导体研究总监盖欣山则告诉21世纪经济报道记者，在东南亚的封测产品主要涉及中低端的消费类芯片、一般通讯设备等，而相对高端的智能手机和电脑芯片则主要在中国台湾和中国大陆进行封测。

　　“日月光虽然在东南亚有厂，但在中国大陆也有部署；京元电子在苏州也有建厂，因此短期内不排除可以将中国台湾的部分产能转移到苏州。”他续称，“假如到7月份，东南亚和中国台湾的疫情可以得到控制，我预估会对封测带来10%-20%的生产影响。”

　　全球短期波动较大

　　海外市场的诸多影响，会为中国大陆的半导体产业发展带来什么意义？

　　不少券商都指出，这将给封测产能转移到中国大陆带来契机，毕竟技术实力可以进行承载。据集邦咨询统计，在2021年第一季度，江苏长电、通富微电、天水华天的营收排名分别位列第三、第六和第七，合计约有27%的全球市占率。

　　CINNO Research告诉21世纪经济报道记者，马来西亚封测产业产值中，中国大陆厂商占比约为6%。而其中的龙头厂商如通富微电，旗下超威槟城是重要的先进封测厂，2020年营收贡献率占通富微电约27%，净利润贡献率约32%，不容小觑。“因此马来西亚封锁对中国大陆厂商影响并不算小。从长期看，封锁对于封测产能和订单转移回国内有一些刺激作用，但短期内封锁导致封测产能紧张，或将进一步推高封测价格。”